尽管加密货币经济仍面临诸多争议，例如被指责仅适合投机且对环境有害，但比特币、以太坊等数字资产至少有一个重要的存在理由——去中心化金融（DeFi）。
DeFi 虽无正式定义，但通常构建于区块链技术之上，通过拍卖市场实现借贷交易。去中心化金融系统还允许用户交易非传统衍生品，并在不同加密资产间进行兑换。
DeFi 平台之所以快速发展，是因为其提供比传统银行更丰厚的盈利机会。区块链技术消除了对金融中介的依赖，避免了高额佣金、繁琐监管和过低利率等问题。
DeFi 可被视为一种开源金融操作模式。它依赖智能合约，这些合约部署在以太坊等公有区块链上。区块链作为基础设施，用于组织和管理各类金融服务，包括贷款、储蓄、保险、交易和以加密货币为抵押的投资。
为什么 DeFi 如此重要？
去中心化金融是当前最热门的加密货币趋势之一，因为它提供比传统银行更具吸引力的收益。DeFi 领域最突出的项目是 0x 协议，一个用于交易 ERC20 代币的去中心化交易所（DEX），直接连接买卖双方。
ZRX 加密货币详解
ZRX 于 2017 年问世，虽是加密货币市场的新玩家，但增长迅速。例如，今年 2 月 ZRX 对美元价格从 0.74 美元跃升至 1.92 美元，涨幅显著。
ZRX 是驱动开源 0x 协议的治理和质押代币。该协议构建于以太坊区块链之上，是一个去中心化的点对点交易所，支持跨多个区块链交易加密货币。
协议允许参与者以无需许可的方式交易多种资产。它整合了十余个 DEX 应用，为用户提供买卖和兑换各类以太坊标准代币所需的工具。
最初，ZRX 代币授予协议修改的投票权，并用于支付协议上的交易费用。2019 年项目升级至版本 3 后，ZRX 增加了质押功能，流动性提供者开始获得代币奖励。
ZRX 价格与市场表现
根据 CoinMarketCap 数据，ZRX 流通量为 8.45 亿枚，占总供应量 10 亿的 85%。截至 11 月 23 日，其市值为 9.447 亿美元，市场排名第 115 位。
0x（ZRX）不适合挖矿。平台采用工作量证明算法，传统意义上无法开采。
0x Labs 在 2017 年 8 月 15 日至 16 日的首次代币发行（ICO）中筹集了 2400 万美元，获得超过 1.2 万名投资者的支持。该项目得到多家风投公司背书，包括 Polychain Capital、Blockchain Capital 和 Pantera Capital 等。
ZRX 加密货币显示出强劲的盈利潜力。若在发行时购入，投资回报率估计超过 886%。ZRX 的历史最高价为 2.53 美元，最低价为 0.104 美元。发布时，ZRX 价格徘徊在 1.10 美元附近，24 小时交易量超过 9500 万美元。
0x 协议的工作原理
0x 是一个点对点协议，用于去中心化交换以太坊区块链上发行的代币和其他加密资产。开发者可利用 0x 创建功能丰富的加密货币交易所应用，包括交易以太坊区块链上发行的 OTC 代币。
该系统可降低以太坊网络内交易的 gas 成本。转账由以太坊智能合约执行，这些合约公开且免费使用，任何去中心化应用都可无缝连接 0x 协议，访问公共流动性池并使用其多项服务。
0x 实现了所谓的无信任网络，用户可以交换任何 ERC20 代币。支付无需对手方参与。协议本身不收取服务费，但成员需向中继者支付 gas 费以连接挂单者和吃单者。
Gas 是以太坊中上链交易所需的费用，由用户自行设置。为确保快速验证，用户需设定较高的 gas 费；而不急的用户可设定较低费用，但需等待更长时间。
broadly speaking, the 0x protocol allows you to access all Ethereum projects from a single place, without the need of registering on multiple cryptographic exchanges and getting hold of numerous wallets.
0x 网络中有三类参与者：
- 挂单者：发起交易、发送转账并支付处理费用。
- 吃单者：接受交易（收款方）。
- 中继者：验证和处理支付。
0x 的发展历程
0x 运营实体为 ZeroEx International，由 Amir Will Warren 和 Amir Bandeali 于 2016 年 10 月 1 日联合创立，总部位于美国旧金山湾区。
其目标是创建一个所有价值形式都能在公有区块链（如以太坊）上代币化的世界。价值形式包括传统金融工具、法币、股票、债券、商品、视频游戏物品、数字收藏品、软件许可和保险等。
短期使命包括创建公共基础设施、提高资产可用性和流动性，赋能全球开发团队构建新金融系统。终极目标是打造一个价值自由流动的代币化世界，建立史上最高效、透明和公平的金融体系。
0x 与 ZRX 的区别
0x 是一个开放的区块链协议，实现无缝点对点代币交易。产品包括 0x API（流动性聚合器）和 0x Matcha（全球流动性和市场搜索引擎）。
ZRX 是支持 0x 协议的 ERC20 实用代币，允许质押并授予持有者治理权。自 2019 年起，ZRX 所有者还可将质押委托给做市商以获取被动奖励，同时保留对协议改进提案的投票权。
0x (ZRX) 的核心优势
0x API 作为顶级流动性聚合器，让用户专注于产品而非寻找最佳费率。智能订单路由系统将交易拆分到多个去中心化交易所，帮助获得最低滑点。
使用 0x 省去了在多平台注册的麻烦。它整合了所有主流去中心化交易所，包括 Uniswap、Oasis、Dodo 和 Balancer 等。
做市商通过 0x 的 RFQ 系统提供有竞争力的价格。API 直接与做市商交互，以独家定价增强开放流动性。作为 DEX 聚合器，0x 整合了链上和链下流动性。API 从 Uniswap 和 Curve 等智能合约流动性池获取链上流动性，并通过 0x Mesh 的开放订单簿提供链下流动性。
0x 协议性能在 DeFi 行业中名列前茅。平台称在 70% 的情况下，其调整后价格优于主要竞争对手 Dex Ag、Paraswap 和 Uniswap。调整后价格是支付所有交易费用后的最终价格。
0x Matcha 是一个全球流动性和市场搜索引擎，为 DeFi 开发者和交易者提供以最佳费率买卖资产的功能，聚合了 26 个去中心化交易所。
Matcha 提供安全快速的环境，无隐藏交易费用。用户可直接从钱包开始交易，无需在第三方交易所开户，无交易限制，也无存取款附加费用。
0x (ZRX) 的潜在问题
康奈尔科技大学加密货币与合约倡议在审查 GitHub 上的开源代码和白皮书后指出，0x 代码不完整。研究人员还批评平台未明确 ZRX 代币在协议更新决策中的作用，认为这可能引发安全问题。
ZRX 代币用于支付平台中继费用。但由于挂单者和吃单者可通过公共订单簿识别对方，他们有可能绕过中继者直接点对点交易，这可能带来另一个问题。许多观察者认为，使用专用代币支付“中继费用”不切实际，用户更习惯用以太坊原生代币 ETH 支付。
如何购买 ZRX 代币？
ZRX 是市值最大的加密货币之一，因此上线了许多主流加密货币市场。事实上，超过 200 家交易所平台已将其纳入库存。
通过简单研究，您可以找到用法币（如 USD、GBR 或 EUR）购买 ZRX 的平台，也可用持有的 BTC、ETH 等其他加密货币兑换 ZRX。由于 0x 协议本身是以太坊去中心化交易所解决方案，您也可以在 0x 平台上购买 ZRX。
对于加密货币新手，入门可能充满挑战。许多平台理解初学者的痛点，提供简化有效的方式，让您可以用 VISA 或 MasterCard 借记卡购买 ZRX 等加密货币。
最低仅需 2.5 欧元，即可在几秒钟内购买 ZRX 代币或比特币（BTC）和以太坊（ETH）等其他流行加密货币，享受行业最公平的费率。这些平台配备先进的用户友好工具和服务，让您以企业级安全性交易和管理数字资产。
无论您需要终极安全存储解决方案保护虚拟资产，寻求具有合理费率的多功能加密货币交易所，还是希望轻松全球发送和消费代币，综合型钱包都能满足需求。它们是适用于 Android、iOS 和桌面的唯一加密货币钱包，真正满足所有加密需求。
如何存储 ZRX？
ZRX 代币是以太坊驱动的 ERC20 代币化资产。这意味着您可以将 ZRX 资金存储在任何信誉良好的以太坊兼容钱包中，包括多种热门选择。
0x (ZRX) 是好的投资吗？
加密货币波动性极大，很难判断是否适合长期投资。您可以交易这种波动性，但这是高风险行为。虽然一些交易者通过比特币波动赚取数百万，但其他人却亏损惨重。历史表明，ZRX 价格也经历极端涨跌。
那么，是否值得将血汗钱投入 0x (ZRX)？这完全取决于您自己的信念。如果您认为加密货币最近的暴跌是暂时的，那么投资 ZRX 可能是明智之举。另一方面，如果您认为最近的加密崩溃是市场长期繁荣后自我调整的标志，并且认为今年早些时候的高价是反常现象，那么购买并持有 ZRX 可能是个错误决定。
无论如何，独立研究非常重要。请记住，加密货币价格波动不可预测且往往剧烈，切勿投资超过您能承受损失的金额。
0x 是迄今为止最广泛使用的去中心化协议之一。尽管关于其可持续性的问题仍然存在，但团队决心继续投入能源和资源增强其产品的去中心化和安全性。因此，当您寻求多元化加密投资组合时，0x (ZRX) 是一个值得考虑的项目。
常见问题
ZRX 代币的主要用途是什么？
ZRX 是 0x 协议的治理和质押代币。持有者可以参与协议升级投票，并通过质押获得奖励。它最初用于支付交易费用，但现在功能已扩展至治理和激励流动性提供者。
0x 协议如何确保交易安全？
0x 依赖以太坊智能合约执行交易，这些合约经过公开审计且免费使用。所有转账在链上处理，透明度高。然而，用户需注意 gas 费用设置和网络拥堵情况，以确保交易及时确认。
购买 ZRX 时需要特别注意什么？
购买前请确认交易平台的信誉和安全性。建议使用硬件钱包存储大额资产，并注意市场波动风险。👉 探索更多存储与交易策略 可帮助您更好地管理数字资产。
ZRX 的供应量有限吗？
是的，ZRX 最大供应量为 10 亿枚，其中 8.45 亿已流通，占总量的 85%。这种有限供应机制可能影响其长期价值走势。
0x 协议与其他 DEX 有何不同？
0x 独特之处在于其聚合流动性模式，整合多个去中心化交易所的深度。它通过 API 和 Matcha 搜索引擎提供最佳费率，同时降低 gas 成本，提升交易效率。
投资 ZRX 的主要风险是什么？
主要风险包括市场波动、监管变化和技术漏洞。DeFi 领域竞争激烈，且智能合约风险始终存在。投资者应仅投入可承受损失的资金，并持续关注项目发展。