市场情绪与比特币走势
新加坡加密投资机构QCP Capital近日分析指出，全球市场已基本消化美联储降息预期的重新调整。10年期国债收益率飙升至4.8%，创2023年末以来新高，市场预计直至10月都不会降息。受股市期货开盘下跌1.5%影响，比特币一度跌至9万美元以下，随后稳步回升至9.5万美元以上。
关键PPI和CPI数据即将公布，潜在的上行意外可能出现。市场开始适应长期高利率环境的现实，甚至开始考虑加息的可能性。收益率上升势头可能考验金融市场韧性。
加密货币领域方面，BTC期权流动显示谨慎情绪，看跌期权被推至关键的9万美元支撑位以下。短期波动率和期权价差保持高位，VIX指数维持在18.68，表明波动性可能持续到1月份。
不过，市场仍有望迎来积极催化剂。有报道称，特朗普可能在就职首日签署行政命令，解决“去银行化”问题并废除争议性加密货币会计政策，这或将为市场提供有力提振。
监管动态与政策走向
美国SEC立场明确
美国证券交易委员会（SEC）主席Gary Gensler在接受采访时明确表示，SEC从未声明比特币和以太坊是证券。他强调，SEC及其前任主席Jay Clayton都未曾表态称比特币是证券。
关于以太坊的证券属性，Gensler表示SEC没有明确认定，但无法直接确认其非证券性质，这与职位职责相关。这一表态正值Gensler计划下周卸任之际，此前围绕以太坊是否属于证券的争议曾引发多起诉讼。
Gensler还指出，加密市场中约70%-80%与比特币和以太坊相关，而其他数千种代币可能涉及证券属性，需遵循披露规则。
国际监管合作加强
纽约金融服务部（NYDFS）与英国央行（英格兰银行）合作，启动名为“跨大西洋监管交易所（TRE）”的国际监管计划。该计划旨在协调加密货币监管，促进合作、分享专业知识并协调数字资产和新兴支付系统的监管方法。
TRE计划将于二月开始员工交流，针对在数字支付、分布式账本技术和数字资产方面经验丰富的专业人士，促进跨境知识共享以增强监管能力。交流期限至少六个月，可延长至一年。
纽约州金融服务部主管Adrienne A. Harris强调了此次合作的重要性，指出加强纽约和伦敦两大金融中心之间的联系对全球金融体系的有效合作至关重要。
中国检察机关强化打击力度
全国检察长会议强调，检察机关将加大惩治洗钱犯罪力度，依法打击利用虚拟货币非法向境外转移资产犯罪活动。会议指出要从严打击金融犯罪，依法严厉打击非法集资、贷款诈骗、财务造假、操纵市场等金融犯罪。
会议强调发挥驻中国证监会检察室作用，完善落实证券犯罪案件交办机制，促进资本市场平稳健康发展。同时积极推动健全金融领域行政执法和刑事司法衔接机制，强化防风险、强监管、促发展的合力。
行业动态与企业发展
交易平台估值提升
比特币和以太坊期权交易平台Deribit吸引潜在收购方兴趣，估值可能达到40-50亿美元。虽然Kraken曾考虑收购但未推进交易，但Deribit确认收到多个战略投资提议。
该平台去年交易总量几乎翻倍，达到1.2万亿美元，其中期权名义交易额增长99%，达到7430亿美元。Deribit目前为机构客户和零售客户分别通过迪拜和巴拿马实体提供服务。
企业比特币储备增加
人工智能公司Genius Group宣布发行3300万美元配股，所得净收益将100%用于为该公司比特币金库购买比特币。此外，公司还计划寻求总额最高2000万美元的额外贷款融资。
如果成功筹集最高金额，该公司的比特币储备将从约3500万美元增加到8600万美元。公司将于2025年1月15日举行网络直播和投资者电话会议讨论配股事宜。
技术公司获得融资
总部位于巴黎的加密钱包技术公司Dfns完成1600万美元融资，阿布扎比主权财富基金ADQ领投。其他投资者包括做市商Wintermute、Motive Partners、Bpifrance以及Galeries Lafayette Group所有者家族办公室Motier Ventures。
Dfns成立于2020年，开发的技术可让开发人员更轻松地构建和安全管理数字资产钱包。其客户包括富达国际、Zodia Custody和被Stripe收购的稳定币公司Bridge。公司计划将员工人数从25人扩大到35人。
稳定币市场发展
Circle的稳定币USDC市值在2024年增长方面表现突出，流通量同比增长78%，超过全球所有稳定币的增长率。USDC是市值第二大的稳定币，从2024年初的244亿美元增长到年底的439亿美元，增幅达79%。
尽管实现大幅增长，但USDC的市值仍比2022年6月创下的559亿美元历史高点低约22%。相比之下，Tether的USDT在2024年市值增长约50%，从917亿美元增长到1375亿美元，创下历史新高。
自2020年底以来，USDT的市值飙升了552%，而USDC上涨了1135%。Circle发言人表示，2024年USDC的增长归因于主要市场监管清晰度日益成熟、区块链基础设施可扩展性以及公司对信任、透明度和实用性的关注。
全球 adoption 进展
萨尔瓦多持续推进比特币应用
萨尔瓦多总统高级比特币顾问Max Keiser表示，总统Nayib Bukele正计划在萨尔瓦多的每户家庭中安装一个比特币节点。这一举措将进一步推动该国的比特币采用进程。
传统金融机构谨慎探索
意大利最大银行集团Intesa Sanpaolo的自营交易部门购买了11枚BTC，首席执行官Carlo Messina将此次收购描述为“一次实验、一次测试”。他指出，与该行1000亿美元的证券投资组合相比，这项投资微不足道。
Messina表示：“这表明我们可以对数字渠道给予一些关注，但投资金额非常有限，这也表明，如果某些高端客户要求此类投资，我们已经做好了准备。”他澄清说，他个人没有投资比特币。
TON基金会美国市场扩张
与Telegram关系密切的The Open Network（TON）基金会任命董事会成员Manuel Stotz为总裁，新的战略重点是关注美国市场的增长。Stotz是投资管理公司Kingsway Capital Partners Ltd.的创始人，接替了Steve Yun的职位。
Stotz表示，TON基金会预计“美国将很快成为一个专注于创新的全球加密中心。”这一预期基于特朗普领导的新政府可能提供友好的监管环境。当选总统特朗普誓言要让美国成为数字资产行业的关键，这与拜登政府对加密货币的监管态度形成鲜明对比。
常见问题
Q: 当前比特币市场情绪如何？
A: 市场表现出谨慎情绪，比特币期权看跌期权被推至9万美元支撑位以下。短期波动率和期权价差保持高位，但潜在政策催化剂可能为市场提供提振。
Q: 美国SEC对加密货币的立场是什么？
A: SEC明确表示从未声明比特币和以太坊是证券，但认为其他数千种代币可能涉及证券属性，需要遵循相应的披露规则和监管要求。
Q: 国际监管合作有哪些新进展？
A: 纽约金融服务部与英国央行启动跨大西洋监管交易所计划，通过员工交流和知识共享加强数字资产监管合作，促进监管方法协调。
Q: 稳定币市场的发展趋势如何？
A: USDC在2024年实现显著增长，市值同比增长78%，但USDT仍保持最大稳定币地位并在2024年创下历史新高，显示出稳定币市场的持续扩张。
Q: 传统金融机构如何参与加密货币市场？
A: 传统银行主要通过小规模测试和实验性投资参与加密货币市场，为高端客户需求做准备，但目前投资规模相对传统证券投资仍然很小。
Q: 加密货币监管环境将如何变化？
A: 随着美国新政府上任，预计将出现更友好的监管环境，这可能促进加密货币市场的创新和发展，特别是美国市场的扩张计划。