香港金融市场迎来重大变革，中资券商正式获准进入虚拟资产交易领域。这一突破性进展不仅重塑传统金融服务边界，更引发资本市场强烈反应，相关机构股价呈现翻倍式增长。
牌照升级开启新业务版图
国泰君安国际控股有限公司近日宣布，正式获得香港证监会批准，将现有证券交易牌照升级为可提供虚拟资产交易服务。此次升级标志着传统券商首次获准直接参与加密货币市场，业务范围涵盖：
- 直接交易加密货币（包括比特币、以太币等主流数字资产）
- 稳定币交易服务（如泰达币等与法币挂钩的数字货币）
- 虚拟资产相关投资意见提供
- 发行与分销虚拟资产相关产品（包括场外衍生品）
该公司已成为首家可提供全方位虚拟资产相关交易服务的香港中资券商，实现了从传统证券业务向数字资产领域的跨越式拓展。
战略布局与市场反应
国泰君安国际在虚拟资产领域的布局早有端倪。2024年，公司就在香港市场率先推出以虚拟资产现货ETF为基础的结构性产品，并获得香港证监会许可开展虚拟资产交易平台介绍代理人业务。2025年上半年，公司进一步获准向客户分销代币化证券或就代币化证券提供意见，并启动了数码债券发行业务。
资本市场对这一战略转型反应强烈：
- 港股市场上，国泰君安国际股价大幅上涨超过190%
- A股市场相关券商股同步走强，多家机构出现显著涨幅
- 金融科技板块关注度显著提升，投资者重新评估传统券商数字化转型价值
香港虚拟资产监管新纪元
这一业务突破得益于香港打造全球虚拟资产核心枢纽的战略决心。2025年8月1日，《稳定币条例》将正式实施，该条例规定：
任何人在业务过程中在香港发行法币稳定币，或在香港或以外发行宣称锚定港元价值的法币稳定币，必须向金融管理专员申领牌照。
这一监管框架为虚拟资产交易提供了明确的法律依据和操作规范，为传统金融机构进入该领域扫清了制度障碍。香港作为港币与离岸人民币的双重结算中心，建立稳定币准入机制具有重要战略意义，有助于建立以区域货币为锚定单位的清结算替代方案。
全球稳定币发展新趋势
稳定币已成为国际金融市场焦点，近期多项发展印证这一趋势：
- Circle以31美元发行价登陆纽交所，上市首日两次触发熔断，三周内涨幅接近8倍
- 美国参议院通过GENIUS法案，推动稳定币立法进程
- 沃尔玛、亚马逊等跨国巨头探索在美国发行自有稳定币
- 在线旅游巨头Expedia和多家航空公司讨论发行稳定币计划
这些进展表明，稳定币不再仅是加密货币市场的交易工具，而是正在成为传统商业巨头和金融机构竞相布局的战略领域。👉查看全球稳定币最新动态
传统金融机构的数字化转型
面对虚拟资产产业的蓬勃兴起，传统金融机构正以前所未有的广度与深度切入这一新兴价值链。在经纪业务领域，券商们积极寻求与传统证券账户的无缝整合，主要通过两种路径：
- 与持牌虚拟资产交易所建立战略联盟
- 利用自身技术平台构建直接通道
这种转型不仅为投资者提供便捷的加密货币买卖及充提服务，更重新定义了传统金融机构在数字时代的核心竞争力。
常见问题
国泰君安国际获得哪些虚拟资产相关业务资格？
该公司获准提供虚拟资产交易服务、在交易过程中提供投资意见，以及发行和分销虚拟资产相关产品。这是香港中资券商首次获得全方位虚拟资产服务资质。
牌照升级对普通投资者有何影响？
投资者可通过传统券商平台直接交易加密货币和稳定币，享受更便捷、合规的数字资产投资渠道。同时，专业投资意见和产品选择也更加丰富。
香港《稳定币条例》主要内容是什么？
该条例要求任何在香港发行法币稳定币或锚定港元价值的稳定币的机构，必须向金融管理专员申领牌照。这为稳定币发行提供了明确监管框架。
传统券商为何积极布局虚拟资产业务？
虚拟资产市场增长潜力巨大，传统券商通过拓展数字资产业务可吸引新客户群体、增加收入来源，并在数字化转型中占据先发优势。
全球稳定币市场近期有哪些重要进展？
Circle上市后股价大幅上涨，美国通过相关立法草案，多家跨国企业探索发行自有稳定币。这些进展表明稳定币正获得主流市场认可。
未来展望与投资机会
虚拟资产与传统金融的融合正在加速，中资券商获得虚拟资产交易牌照只是一个开始。随着监管框架的完善和市场接受度的提高，更多传统金融机构将加入这一领域。
对投资者而言，这既带来了新的投资机会，也提出了新的风险管控要求。在选择虚拟资产相关产品时，应重点关注机构的合规性、风控能力和产品透明度。👉探索更多数字资产投资策略
香港作为国际金融中心，在虚拟资产监管和创新方面走在前列。这一领先优势不仅有助于巩固其金融地位，更为其他市场提供了可借鉴的发展模式。随着更多机构获得相关牌照，香港虚拟资产生态系统将进一步完善，为全球投资者提供更多元化的投资选择。