在风险投资领域，创始人基金（Founders Fund）以其卓越的投资眼光和业绩成为传奇。该基金由彼得·蒂尔（Peter Thiel）于2005年创建，投资了包括Facebook、SpaceX等在内的多家硅谷明星企业，目前资产管理规模已超120亿美元。
2024年4月，加密世界知名加速器Alliance宣布获得Founders Fund的战略投资。作为合作的一部分，Alliance联合创始人Imran Khan与Founders Fund合伙人Joey Krug进行了一场深度对话，分享了加密货币领域的创业经验、技术挑战与市场策略。
嘉宾背景与早期经历
Joey Krug于2014年通过Auger预测市场项目进入加密货币领域。2017年，他担任Pantera Capital的首席投资官，工作近六年后加入Founders Fund，专注于加密货币及其他创新领域的投资。
回顾早期经历，Joey认为保持探索和优化路径是关键。他建议年轻时的自己专注于构建有意义的子组件来支持大型项目，而不是过度改变方向。许多当时遇到的问题，如今已有专业解决方案，如Alchemy提供的节点托管服务和图表工具处理的链上数据访问问题。
预测市场的挑战与机遇
预测市场在加密领域内外都面临巨大挑战。历史上，预测市场仅在特定领域如选举和体育博彩中获得成功。加密预测市场尚未实现真正的产品市场契合，主要原因包括基础设施不完善和工具缺乏。
Polymarket等项目正在尝试推动市场发展，但整体而言，预测市场仍是一个需要突破的领域。👉 探索实时市场工具 可帮助开发者更好地理解市场动态。
Meme币的现象与本质
关于近期流行的meme币，Joey认为它们并非真正的预测市场，而是基于趋势的交易工具。这些代币反映了特定事件或主题的热度，但不一定预示未来事件的结果。它们属于另一个类别的金融市场，与传统的预测市场有本质区别。
用户获取与社区建设
在Auger项目中，团队没有采用传统的用户获取策略。作为一个开源项目，Auger依靠自然增长，用户主要来自对预测市场感兴趣的人群，包括体育博彩爱好者和交易者。
在加密领域，公开构建是获取用户的关键。通过透明地分享代码更新和项目进展，团队可以建立社区信任并吸引关注。Twitter等社交媒体平台是重要的推广渠道，帮助项目增加可见性和用户参与。
公开构建的重要性与挑战
公开构建不仅增强项目透明性，还能获得社区反馈和支持。尽管可能面临批评和重复讨论，但这个过程有助于项目改进和迭代。Auger作为以太坊上最古老的智能合约系统之一，通过公开构建避免了重大安全事件，证明了这种方法的有效性。
安全优先的开发策略
安全是加密货币项目的生命线。Joey建议采取多项措施保障安全：
- 聘请顶级审计公司进行代码审查
- 设置丰厚的漏洞赏金计划
- 重视边缘案例和潜在风险点
- 保持代码简洁清晰
在被黑客攻击后，项目方应迅速提醒生态系统中的其他参与者，联系执法机构，并谨慎考虑协议重启方案，防止二次攻击。
代币设计与产品市场契合
在引入代币或进行空投前，项目应确保已达到产品市场契合。提前引入代币可能导致对产品需求的误判。Joey建议在完全确定产品市场契合前，避免提及代币或空投计划，以确保市场反馈的真实性。
以太坊构建的技术选择
对于在以太坊上构建的创始人，Joey提出三个主要技术选择：
- 直接基于以太坊主网构建，适合需要大量集成的项目
- 使用rollup即服务解决方案，如Caldera，适合需要区块链特性但不需要过多外部连接的应用
- 在现有的L2解决方案上构建，如为Arbitrum开发DEX
除了技术选择，组建均衡的团队也至关重要，需要包括技术、市场和运营方面的专业人才。
加密领域的成功转型案例
Alchemy的转型是加密领域的经典案例。该公司最初为对冲基金提供链上数据服务，后来发现其建立的RPC基础设施更有价值，于是转向为开发者提供可靠的基础设施服务。这种根据市场需求调整方向的能力是成功创业者的重要特质。
成功创始人的共同特征
Joey认为成功的加密创始人具有几个关键特质：
- 强大的说服力，能够有效传达愿景给客户、员工和投资者
- 持久的毅力和出色的工作态度
- 对胜利的强烈渴望，而不仅仅是为了金钱回报
这些特质组合使得创始人能够克服挑战，推动项目向前发展。
常见问题
问：加密货币预测市场为何难以实现产品市场契合？
答：预测市场本身就是一个挑战性很强的领域，即使在传统市场中也只在少数领域获得成功。加密预测市场还面临基础设施不完善、工具缺乏等问题，需要更多时间和技术突破。
问：公开构建是否会增加项目风险？
答：公开构建确实会暴露项目细节，可能引来批评和质疑。但长远来看，这种透明性能建立社区信任，获得有价值反馈，最终使项目更加健壮和安全。
问：如何平衡代币发行与产品开发的关系？
答：应该优先确保产品达到市场契合，再考虑代币发行。过早引入代币可能扭曲市场反馈，影响产品优化方向。代币应该是项目成熟后的自然延伸，而不是获取早期关注的手段。
问：初创团队如何有效保障项目安全？
答：除了常规的代码审计和漏洞赏金计划，团队还应重视代码简洁性，避免过度复杂的实现。同时，在项目早期设置资金限制，鼓励社区参与测试，都是有效的安全措施。
问：加密领域创业最重要的成功因素是什么？
答：强大的执行力和适应能力是关键。市场环境和技术格局变化迅速，团队需要能够及时调整方向，同时保持对核心愿景的专注。组建具有互补技能的团队也是成功的重要基础。
通过这次对话，我们看到了加密货币创业的挑战与机遇，以及成功创始人需要具备的特质和能力。这些见解对于正在或准备进入这个领域的创业者和投资者都具有很高的参考价值。