OKX Ventures 2024全景回顾：60余项投资与14大未来趋势前瞻

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"区块链行业的成功不在于单一技术或平台的胜利，而在于构建高度包容、富有创新且自我演进的行业生态。" — OKX Ventures创始人Dora Yue

2024年，全球金融格局剧烈震荡，加密货币行业经历了深刻波动与重构。经过半年的整合与复苏，年末行业总市值突破3.8万亿美元，比特币创下10万美元历史新高，确立了其在全球资产体系中的核心地位。这不仅是价格的飙升，更是结构性变革的开端——以比特币为核心资产、ETF与美股为桥梁、美股上市公司为载体的流动性循环链已经形成。

比特币作为全球最大美元计价金融资产崛起，成为对冲美国财政赤字与债务危机的关键工具。这场金融变革不仅重塑了资产价值体系，更为区块链行业注入了持久增长动力。整个区块链领域正受益于此，OKX Ventures以前瞻视角深度参与这场变革浪潮。我们始终乐观看待区块链产品未来十年为传统世界带来的微妙而深远的变化。

回顾2024：60余项投资，多元化赛道布局

2024年，OKX Ventures大幅增加行业投资，旨在加速加密货币领域的创新与发展。全年投资总额突破1亿美元，覆盖超过60个项目和基金。投资重点聚焦于Solana、Sui、Aptos、TON和比特币生态内的创新与创业，并深度挖掘优质项目。

从投资分布看，基础设施、人工智能（AI）项目及BTC生态占比最高，同时广泛布局多链生态、DeFi及各类生态基金。部分代表项目包括：

此外，OKX Ventures积极与TON Ventures、Ankaa、TGH等生态基金和加速器合作，共同构建繁荣的创新生态。通过提供资金支持、战略指导和技术资源，赋能全球创业者，助力其更快速、稳定地将创意转化为现实。无论是早期孵化还是成长期加速，OKX Ventures始终聚焦创新，致力于推动区块链技术的应用与普及，为行业注入更多活力与可能。

我们深刻理解，区块链行业的未来不仅关乎资本投入，更在于如何高效整合全球资源、汇聚行业智慧，并基于此赋能创新企业。资本作为推动力，需依托战略视野与系统化结构，推动行业在多维技术创新、生态建设和市场拓展中前进。每个投资决策不仅是资金流动，更是对行业未来的深刻洞察与对创新力量的支持。

2025年展望：14大趋势预测

趋势一：全球区块链合规化进程加速

2025年，区块链领域的合规环境将取得显著进展。持牌机构数量大幅增加，为用户提供更安全可靠的服务。托管钱包领域将出现合规创新，解决自托管与监管之间的冲突。例如，面向零售用户的自托管钱包将集成KYC交易监控等功能，在提升用户体验的同时满足严苛监管要求。

全球监管环境趋于积极，英国政府计划于2025年初就稳定币和加密资产监管框架进行磋商，国家比特币储备也可能成为现实。机构投资者参与度显著提升，比特币现货ETF市场规模已突破1149.7亿美元，MicroStrategy比特币持仓量达43.9万枚。

技术与合规的融合将达到新高度，许多加密企业将实现达到甚至超越传统金融机构的合规标准。综合服务模式——涵盖交易、去中心化应用等多元服务——将成为行业标准，推动区块链技术向更多领域渗透。

趋势二：AI代理成为市场关键参与者

随着大规模语言模型（XLLMs）和多模态模型（XLMMs）的快速发展，新型AI代理将逐渐成为市场重要参与主体。全球AI代理市场预计到2030年将达到1.811万亿美元，为全球GDP贡献约16万亿美元。

2025年，我们将看到更多AI代理的创新应用：

这些发展将最终实现"钱包即浏览器"的概念，从根本上改变用户与区块链和AI系统的交互方式。

趋势三：区块链项目助力解决AI安全问题

区块链的可验证性成为解决AI安全挑战的关键方案。随着AI技术快速发展，网络安全问题日益突出，特别是冒充和深度伪造领域。建立"人类身份验证"机制对确保用户与真实个体交互的安全至关重要。

区块链项目凭借去中心化和不可篡改特性，能够有效应对这些挑战：

OKX Ventures认为，未来区块链领域将出现更多AI安全项目，增强用户对AI系统的信任。

趋势四：AI深度融合各行业，改变行业范式

到2025年，AI技术的深度集成将显著改变游戏、NFT、DeFi和社交平台等多个行业。游戏行业尤其将受到AI的深刻影响，全球AI游戏支出预计将达到约11亿美元。

AI在游戏中的关键应用包括：

社交项目也将出现重大创新，AI不仅在内容生成和社区互动中发挥关键作用，还推动通证化和去中心化经济模型发展。未来，AI将：

在DeFi领域，AI将带来效率提升和交互模式变革：

2025年，去中心化交易所（DEX）交易量预计达到4万亿美元，总锁仓价值（TVL）超过2000亿美元。OKX Ventures预计超过100万个AI代理将在链上活跃，进一步加速DeFi生态增长。

趋势五：区块链提升AI要素匹配效率

区块链技术从数据、算力、模型和资金等多个维度提升AI要素匹配效率。以数据市场为例，AI对数据的需求增长速度明显快于供给。ChatGPT使用3000亿单词进行训练，而最新模型DBRX使用了12万亿数据点。到2026年，AI训练所需的公开人类文本数据需求可能超过可用数据总量。

OKX Ventures看好数据资源匹配优化，投资了Space and Time、Privasea、0G和CARV等项目：

在算力领域，io.net等项目正在优化AI所需的大规模分布式计算资源分配。AI芯片市场预计保持稳健增长，数据中心AI芯片销售额2023年达到1540亿美元，2025-2026年预计增长41%。边缘计算AI将成为重要趋势，支持更快数据处理和更好隐私保护。

我们相信更多优秀AI初创企业将涌现，在数据共享、算力分配、模型协作等领域提升AI要素匹配效率，为AI的进一步发展提供有力支持。

趋势六：Babylon与比特币Layer2迎来比特币DeFi之夏

展望2025年，比特币生态的TVL和DeFi活动将实现重大突破。截至2024年10月，Babylon已锁定超过57,288枚比特币，总价值达60亿美元。Babylon作为比特币生态的领先项目，已成为连接比特币与各种权益证明（PoS）链的关键桥梁。

SatLayer和Lombard等项目作为Babylon生态组成部分，将通过部署智能合约进一步释放比特币潜力。Bitlayer、Merlin、Bsquared Network和Arch Network等其他项目正在探索先进扩容解决方案，为比特币DeFi生态提供更强基础设施支持。

UTXO Stack等技术专注于增强比特币智能合约能力。这些创新将显著提高交易吞吐量，降低费用，为更复杂的DeFi应用铺平道路。

比特币DeFi领域将出现更广泛的应用场景：

到2025年，基于比特币的去中心化交易所（DEX）交易量可能超过4万亿美元，占中心化交易所现货交易量的20%。

改善用户体验将是另一个重点领域。Unisat等钱包项目致力于简化用户与比特币DeFi的交互，而Arch Network和SatLayer等项目正在开发创新的跨链解决方案，增强互操作性，让用户更轻松地在不同区块链生态间转移和使用资产。

趋势七：原生比特币创新多元化深入发展

技术层面，比特币脚本语言的扩展是关键方向。除了广泛讨论的OP_CAT外，比特币核心开发者正在积极探索引入新的操作码，如OP_GROUP、OP_CHECKTEMPLATEVERIFY（CTV）和OP_TLUV。这些新操作码将显著增强比特币的可编程性，为更复杂的智能合约和使用案例奠定基础。

闪电网络作为比特币的第二层扩容解决方案，预计到2025年将经历重要升级：

增强隐私性是比特币社区积极研究的另一个重要方向。在不牺牲可审计性的情况下改善交易隐私是未来发展的关键。保密交易技术可能被引入以隐藏交易金额，CoinJoin混合技术的优化将进一步增强交易匿名性。零知识证明技术（如zk-SNARKs）在比特币上的应用也在积极探索中。

应用层方面，比特币网络正在产生多元化创新，覆盖去中心化社交网络、游戏与元宇宙、开放科学研究等领域。这些应用整合了微支付、去中心化身份、内容公证、Ordinals和RGB协议等技术。这些创新不仅为社交媒体和游戏行业带来新的商业模式，还通过透明的资金管理、数据完整性保护和去中心化评估机制提高科学研究的透明度和可信度。

趋势八：以太坊生态技术与生态双重突破

到2025年，以太坊生态预计将经历显著发展，在技术和更广泛的生态系统中取得重大突破。在扩容方面，Layer-2和Layer-3解决方案数量预计超过2000个，使以太坊实现真正的200倍扩容因子。Pectra升级后，blob容量的增加将进一步降低rollup成本，推动日交易量突破1亿笔。

账户抽象技术的广泛采用也将是一个关键进展。EIP-3074和EIP-7702的实施将使超过25%的链上交易采用账户抽象，允许用户使用任何代币支付gas费用。随着EIP-5003的全面实施，用户与智能合约的交互方式将发生改变，提高Web3应用的可用性。

在质押机制优化方面，EIP-7251允许验证者质押超过32 ETH以获得额外奖励。此外，通过EIP-6110和EIP-7002实现无需许可的质押池，推动以太坊质押总量超过3000万枚，年回报率稳定在3%-4%之间。

零知识证明（ZKP）技术将在以太坊生态内得到广泛应用。通用zkVM可在30秒内生成区块证明，并将集成到主要L2网络中，支持隐私保护计算功能，实现"隐私即服务"。

在网络效率方面，阿姆斯特丹升级中的Verkle Trees、EOF优化和PeerDAS改进将减轻以太坊验证者的存储负担，提高以太坊虚拟机执行效率。网络吞吐量预计增加10倍以上，显著提升以太坊性能。

生态整合也将是2025年的关键焦点。通过ZK堆栈的原生互操作性将成为新rollup的标准，高效的有效性证明集群将逐渐形成。EIP-7623（提高calldata成本）和EIP-7639（停止特定历史数据服务）等措施将优化网络资源分配。

Beam Chain升级将带来以太坊共识层的重大变革，包括将区块生产时间减少到四秒，将质押门槛降低到1 ETH，以及引入零知识证明技术。这些变化不仅将提升网络性能，还将增加去中心化程度。

趋势九：RWA与以太坊RWA前景

以太坊生态将实现新的飞跃，网络性能改进、技术创新和生态扩张与RWA（真实世界资产）市场的预期爆发相辅相成，可能推动以太坊达到新高度。随着越来越多真实世界资产被代币化并转移到区块链上，以太坊不仅巩固了其在去中心化应用和智能合约领域的领导地位，还在连接传统金融与去中心化金融（DeFi）方面发挥关键作用。

代币化资产的崛起

BlackRock、Franklin Templeton和UBS等传统金融巨头正在加速采用代币化金融资产，而以太坊凭借其成熟的技术架构、安全性、去中心化和稳定性，成为机构的优选基础设施平台。代币化政府债券市场已成为链上DeFi生态的核心组成部分，锁仓价值超过30亿美元，占RWA总市值的21.38%。

以太坊通过其智能合约平台和分布式验证器网络，为传统金融资产的迁移提供了安全、高效、透明的路径。代币化资产可以更快、更低成本地在链上交易和结算，显著提高金融市场的运营效率。

对以太坊经济模式的影响

RWA的扩张不仅是生态规模的扩大，更为以太坊经济模式注入了新动能。链上活动和交易费用将成为未来以太坊收入的重要来源。市场数据预测，与RWA相关的链上活动每年可能产生超过1000亿美元的费用，这是以太坊目前年收入的40倍。

到2024年底，RWA的TVL预计增长25%，达到84亿美元，其中以太坊单月贡献17亿美元——创下年度最高增幅。稳定币在这一趋势中发挥了重要作用，总市值超过2000亿美元。合成美元资产增长尤其显著，月增长率达60%，TVL达到16.2亿美元，占整个RWA市场的52%。

政策与市场驱动

更清晰的监管将为RWA的快速扩张提供有力支持。美国证券交易委员会（SEC）预计在2025年采取更加密友好的立场，而新加坡和欧洲等地区正在积极推进代币化金融资产的监管框架，为市场注入更多合规性和透明度。

趋势十：Solana持续领跑高性能区块链

Solana继续巩固其在高性能区块链领域的领导地位，充分利用其技术优势。通过升级Gulf Stream并行处理技术，Solana的交易每秒（TPS）预计到2025年将超过10万。同时，状态压缩技术的应用降低了验证者节点的硬件要求，减少30%的成本负担。

Solana生态的活动水平在2024年达到新高，日链上交易量接近2亿美元，活跃钱包总数达到约2.5亿个。日活跃地址数也创下880万的历史记录。Solana独特的状态租金机制和验证者投票费为SOL增加了超越交易费以外的额外价值支持，周费用收入达到3680万美元——同比增长62%。

Solana的开发者生态也令人印象深刻，每月活跃开发者多达3000人，过去三个月的开发者保留率从31%提高到50%以上。超过一半的Solana开发者至少拥有三年区块链开发经验，确保了生态应用中更高质量的输出。

Solana越来越被视为AI驱动赌场领域的关键参与者，其与AI驱动代理的整合可能会深化，特别是在投机交易、DeFi和DApp开发方面。Solana有望成为用户增长和技术应用的核心推动力，进一步巩固其作为领先区块链生态的角色。

趋势十一：基于Move语言的公链崛起与多元化

Sui和Aptos作为基于Move语言的领先公链，预计到2025年将实现重大突破。Sui凭借其独特的并行执行引擎和对象级所有权模型，在游戏、社交媒体特别是金融应用用例中显示出明显优势。

截至2024年第四季度末，Sui的TVL已超过20亿美元，年内增长惊人地达到2700%，推动其进入区块链网络TVL排名前八。近80亿笔链上交易和总计6800万个账户，展示了Sui强大的生态活力。Navi Protocol和Cetus等协议在很大程度上推动了这一增长。

在Circle引入原生USDC并注入超过4亿美元稳定币后，Sui的流动性显著改善。此外，Sui的zkLogin功能降低了Web3用户的进入门槛，允许他们使用Google或Facebook凭证访问DApp，这释放了DeFi和区块链游戏领域的巨大潜力。

另一方面，Aptos通过升级的Move虚拟机和LayerZero跨链基础设施，正在构建完整的DeFi生态，日活跃用户预计超过100万。

2024年，Aptos经历了爆炸性增长，其TVL同比增长19倍，达到近20亿美元。链上稳定币生态正在快速扩张，原生USDT和USDC的引入进一步提振了流动性。Aptos还获得了机构投资者的广泛关注，BlackRock的BUIDL和Franklin Templeton的FOBXX在Aptos区块链上推出。

两条公链都有望使其原生代币进入全球市值前十，其TVL预计增长超过当前规模五倍。

趋势十二：新兴区块链——Monad与Berachain带来新希望

Monad作为下一代并行EVM的代表正在迅速崛起，其生态发展和技术创新引起广泛关注。在Devnet阶段，Monad展示了超过10,000 TPS的真实性能和仅一秒的区块时间，以及单槽最终性，展示了其高效架构的潜力。

Monad的核心优化包括MonadBFT共识机制、乐观并行执行、异步（延迟）执行以及针对EVM存储模型优化的MonadDB数据库。这些技术突破不仅大幅提高了吞吐量和交易速度，还显著降低了网络成本。此外，Monad与LayerZero和Wormhole等跨链协议的集成增强了跨链互操作性，进一步丰富了其生态。

新成立的Monad基金会专注于去中心化治理和生态发展，推动验证者主导的治理并支持社区驱动的改进提案。基金会还提供详细文档、技术资源和市场支持，以推动DApp开发和生态协作。近100个独立协议和DApp已经承诺在Monad上构建，主网启动时期望生态规模翻倍。

Berachain也迅速获得关注，其生态已经吸引超过270个项目，大部分是跨DeFi、GameFi、社交和DePIN的消费类应用，展示了其多样性和活力。在测试网阶段（B2），Berachain已经完成超过1400万笔交易，活跃地址超过60万个，唯一地址达到100万个。

其核心创新在于独特的流动性证明（PoL）共识机制，通过流动性质押显著提升TVL，为生态项目提供强劲增长动力。Berachain的模块化设计进一步增强了可扩展性以支持链抽象，并与Particle Network等基础设施结合，为开发者提供灵活性和高效工具。

到2025年，L1市场将呈现多层次竞争格局。以太坊将继续主导市值排名，而Solana、Sui、Aptos等下一代区块链将继续增加市场份额。Monad和Berachain等新兴公链凭借其技术创新和独特生态，将为行业注入新活力。

趋势十三：TON与Kaia示范效应吸引更多互联网企业

TON和Kaia的成功路径代表了下一代Web3应用的核心模式："以用户流量为中心，超金融化创新"和"Web2.5体验无缝集成"。TON凭借Telegram全球9亿用户基础，通过其小程序生态和TON Space钱包实现了链上功能的无缝迁移，成为大规模区块链应用的代表。

到2024年，TON市值超过250亿美元，日链上交易量达到3亿美元，活跃钱包超过3600万个，日活跃地址甚至短暂超过以太坊。这为链上服务的大规模采用开辟了新模式。TON的小程序正在推动用户参与的几何增长，而对稳定币和跨链支付机制的支持为更广泛的Web3应用场景奠定了基础。

Kaia作为与Kakao和Line深度集成的区块链平台，通过聚焦亚洲市场移动超级应用生态，快速吸引了用户和开发者。Kaia已经拥有3000万个独立钱包地址，处理了超过13亿笔交易，峰值日交易量达到数百万美元。其生态整合了DeFi、NFT、支付和AI服务，拥有超过420个DApp和700万活跃用户。

TON和Kaia的成功不仅展示了Web3应用从社交平台向金融和实用场景快速扩张的潜力，还展示了在Web2.5逻辑下，现有流量平台如何孵化出十亿美元级项目。小程序模式不仅降低了Web3的进入门槛，还利用超级应用的流量优势推动高频链上交易和多元化用例。

我们预测，依赖高用户基础和流量转化能力的生态未来将产生更多具有十亿美元市值的项目——从链上支付和去中心化电商到资产管理和RWA。新应用创新与流动性的整合将成为下一个增长引擎。

趋势十四：去中心化科学（DeSci）重塑研究经济

长期以来，传统科研系统面临资源分配集中、数据透明度不足和创新瓶颈等挑战。去中心化科学（DeSci）借助区块链技术和通证化机制，正在重塑研究资金、协作和知识产权（IP）管理，为研究经济注入新活力。

DeSci的核心创新在于资金分配和IP管理。IP-NFT不仅为研究成果提供法律保护，还使研究人员、社区和投资者能够参与资金支持和利润分享。例如，Molecule通过其IP-NFT协议已分配200万美元支持多个生物医学研究项目，其生态TVL达到3000万美元并持续增长。

在医疗数据领域，DeSci项目也展现出巨大潜力。AminoChain通过500万美元融资开发了去中心化生物样本市场，帮助患者控制其数据权利并从中受益，同时降低研究机构的样本获取成本。同样，GenomesDAO使用去中心化基因组数据库为个性化医疗和数据隐私提供解决方案。

在科学出版领域，ResearchHub使用通证奖励完成了2800项同行评审，将平均周转时间缩短至9天——远优于传统期刊的70-98天——显著提高了研究的透明度和效率。

此外，VitaDAO等研究DAO正在使用治理通证实现社区驱动的研究资金分配，减少中间环节并最小化财务浪费。随着监管环境变得更加清晰和机构参与度增加，预计链上研究资金将进一步扩大，推动知识产权商业化、开放出版和医疗数据管理的发展。

DeSci的崛起正在推动科学研究从封闭走向开放，从集中化走向民主化。DeSci的透明机制、高效协作和数据共享模式将对全球科学创新产生深远影响。

关于OKX Ventures

OKX Ventures坚定不移地拥抱去中心化发展的未来，这远超越单纯的财务回报。对我们而言，去中心化不仅是技术创新的方向，更是颠覆传统、重塑行业秩序的力量，承载着对个人自由、价值分配和社会结构的深刻思考。

我们理解，推动去中心化的真正力量不仅仅是资金支持，而是资源、战略协作和技术创新的综合赋能，真正使去中心化理念落地生根。OKX Ventures具有前瞻性，始终将投资理念围绕支持去中心化创新，而非追逐短期财务回报。

我们不是传统的财务投资者。我们不仅是资金的提供者，更是服务、资源和创业者的赋能伙伴。在这方面，OKX Ventures致力于成为项目的长期支持者和倡导者，陪伴每位创业者度过成长旅程。我们不仅关注发现优秀团队、产品和技术，更重要的是通过资源整合和深度赋能，帮助这些创新项目巩固市场地位，真正释放其潜力。

同时，OKX Ventures扮演连接者的角色，成为项目与OKX集团之间的重要桥梁。通过与OKX生态的深度协作，OKX Ventures为项目提供多维支持平台，包括OKX Wallet、NFT Marketplace、XLayer等，帮助项目在技术、市场、用户和生态方面获得战略支持。OKX Ventures利用OKX多年的行业经验和专业知识，为区块链项目提供平台资源和产业链支持，帮助他们在竞争环境中脱颖而出。

我们关注的是行业本身的内在发展，而非短期市场波动。OKX Ventures更专注于行业的真实创新——不仅是理论突破，更是新的可操作应用、实质性的用户增长和稳健的行业扩张。我们相信，随着区块链技术的成熟和应用场景的不断扩展，去中心化行业将在未来三到五年进入深度成长期，随之而来的将是重大的市场机遇。

OKX Ventures将继续站在这一趋势的前沿，凭借深刻的行业洞察、强大的资源优势和长期的战略愿景，支持行业创新，推动区块链技术的全球应用和深远影响。

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常见问题

Q: OKX Ventures在2024年的投资重点是什么？
A: OKX Ventures 2024年投资重点主要集中在基础设施、人工智能项目和BTC生态系统，同时广泛布局多链生态、DeFi及各类生态基金。全年投资总额超过1亿美元，覆盖60多个项目和基金。

Q: 比特币在2025年的发展趋势如何？
A: 2025年比特币生态预计将迎来重大发展，包括Layer2扩容方案的成熟、DeFi活动的显著增加以及智能合约能力的增强。比特币将从单纯的价值存储转向更全面的金融基础设施。

Q: AI与区块链结合有哪些具体应用？
A: AI与区块链结合的应用包括AI代理参与市场交易、智能合约安全检测、数据隐私保护、游戏个性化体验增强等。AI代理将能够自主进行资产创建、发行和交易，显著提升区块链生态的自动化水平。

Q: 什么是以太坊账户抽象技术？
A: 账户抽象技术是以太坊的重要升级，允许用户使用任何代币支付交易费用，简化与智能合约的交互流程。预计2025年超过25%的链上交易将采用账户抽象，显著改善用户体验。

Q: 真实世界资产（RWA）代币化有什么意义？
A: RWA代币化将传统金融资产引入区块链，提高资产流动性和交易效率，为DeFi生态提供低风险、高流动性的抵押品。这一趋势预计将为以太坊等区块链带来巨额交易费用收入。

Q: 去中心化科学（DeSci）如何改变科研生态？
A: DeSci通过区块链技术和通证化机制改善科研资金分配、数据共享和知识产权管理。它提高了研究透明度，加速了科研成果转化，并为全球科研人员提供了更公平的参与机会。